资本市场火热带动币市回暖，虚拟货币违法违规案件频发引关注

近年来，虚拟货币市场出现了很多混乱的现象。五部委发布的《通知》主要聚焦于比特币，但对于其他虚拟货币的监管还需要进一步完善。接下来，我们详细地谈谈与虚拟货币相关的各种情况。

虚拟货币界定

当前需要把虚拟货币和其他数字货币区分开来。按照法律规定，虚拟货币并非法定货币。像比特币这类，它既没有法定货币所具有的主权信用担保，也没有内在的价值支撑。相关政策还要求交易平台向用户阐明它与法定货币的差异，以防民众因认知不够而进行不理性的投资，从而降低民众财产遭受损失的风险。

明确界定具有重要意义。过去，很多民众不清楚虚拟货币的性质，于是盲目跟风进行投资，结果遭受了惨重的损失。而清晰的界定能够让大家知晓虚拟货币的实质，从而保护投资者的合法权益，也能维护金融市场的稳定。

数字代币非货币

数字代币能够承载区块链内的交易支付。然而，它与法定货币存在本质上的差异。法定货币拥有主权信用作为担保，其币值相对较为稳定，能够被广泛认可，并且具备基本的货币功能。与之相反，数字代币不具备这些特征，它就如同虚拟世界中的游戏道具一样，不能被当作真正的货币来使用。

很有必要通过立法来明确数字代币并非数字货币。比如有一些不法分子借着数字代币的名义去进行非法集资，要是不通过立法来进行界定的话，民众就很容易受到蒙骗。立法可以对市场进行规范，能够减少欺诈行为，从而让区块链技术能够健康地发展。

明确法律性质

中央财经大学的教授邓建鹏着重指出，必须明确虚拟货币的法律性质。国内的法律以及监管政策需要有一个清晰的界定，因为这对于保护持有者的权益而言是极为重要的。倘若虚拟货币的法律地位不够明确，那么当持有者的权益受到损害时，他们在进行维权时就会面临困难。

明确界定能够对境外资产转移起到有效的限定作用。当下，有部分人借助虚拟货币的隐蔽性来实施跨境资产转移，这对国家利益造成了损害。而清晰的法律界定能够为监管提供依据，从而防止这种非法行为的发生。

虚拟货币风险

巩富文指出，数字代币的价格存在不稳定的情况，并且容易被操纵。很多非区块链项目会借助相关概念进行炒作，还会有投机甚至欺诈的行为。例如，一些 ICO 项目，打着区块链的旗号，但实际上是在骗钱，导致很多投资者损失了全部的本钱。与此同时，数字代币的匿名性容易被用作非法活动的支付手段和洗钱工具，从而对金融安全产生影响。

邓建鹏分析表明，虚拟货币被广泛使用，这对国内法定货币的发行与使用造成了冲击，还导致了税收流失，并且越过了金融监管模式，从而助推了违法犯罪行为。例如，有人利用虚拟货币进行洗钱活动，给社会治安带来了极大的危害。

监管政策表现

我国的虚拟货币监管政策有多种表现。其一，禁止开展基于虚拟货币的 ICO 融资行为，以此来防范非法集资的风险。其二，在 2017 年 ICO 极为火爆的时候，及时采取禁止措施，避免更多的人遭受欺骗。其三，对虚拟货币交易的相关服务进行限制，从而减少虚拟货币的使用范围。

不过，个人间偶发的虚拟货币交易并没有明确的禁止规定。然而，这种不明确的状况会使得一些人试图去打擦边球。所以，需要进一步去完善相关的法律，明确交易的界限以及条件。

监管漏洞问题

史贵禄指出虚拟货币存在监管方面的漏洞。在 2017 年，央行进行巡查时，发现部分大型交易平台存在超范围经营的情况，并且违规开展了配资业务等问题。这些问题对交易平台的正常运营以及市场的稳定造成了影响，同时也损害了投资者的利益。

应利用行政手段和刑事手段来规范数字代币的开发，同时禁止链外交易，严禁进行炒作宣传。要构建起完备且健全的监管体系，对于违规行为予以严厉的打击。监管部门需要加强与其他国家之间的合作，一同对虚拟货币的跨国交易进行监管。

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