全球央行数字货币研发热潮：90%央行参与研究，数字美元遭遇华尔街反对

当今世界，数字货币成为热门话题。国际清算银行的调查显示，央行参与探索数字货币的积极性较高。然而，美国在数字美元的推出方面却充满争议和不确定性。这是一个值得深入探讨的焦点。

国际央行动态

世界各地的央行都在积极对数字货币进行探索。在国际清算银行调查的 81 家央行里，有 90%的央行在开展相关研究。例如，中国在数字货币的研发推广方面取得了成果。在中国的一些城市，已经开始了数字人民币的试点工作，民众在很多场景下都能够使用数字人民币进行支付。全球有许多国家都在紧跟这一趋势，大家都意识到了数字货币所具有的潜在巨大影响力。然而，不同国家的步伐各不相同，探索的方式也存在差异。

数字货币具备多种潜在优势。它能够改善支付环境，提升支付效率等。例如，在某些小国家，倘若能够妥善运用数字货币，就可以克服当前支付体系较为落后的状况。对于那些金融体系尚未完善的地区而言，数字货币或许是一次实现超越的机遇。

美国情况的复杂性

华尔街银行请求美国政府暂缓推进数字美元。美国银行家协会称，数字美元会成为银行存款的竞争对手，对信贷产生影响。从相关数据来看，可能会使 71%的存款流向美联储。在实体经济中，企业和家庭获取信贷将会变得困难。

白宫将其置于紧迫位置，然而美联储尚未明确产品形态。美国进行了许多研究，不过在推出节奏方面远远慢于欧洲和中国。美国内部的各方对于数字美元的态度各不相同，这使得数字美元的未来之路充满了不确定性。

数字货币对商业银行的影响

商业银行受影响的程度取决于数字货币的形态。金天指出，数字美元是否计息是很关键的一点。中国的数字人民币采取双层运行机制，在这种机制下，商业银行能够继续进行资金沉淀并且获取客户。而北欧的单层运行机制则不同，在这种机制中，商业银行的中介功能将被更多地替代。这表明不同的数字货币运行机制存在着很大的差别。

在实际情况里，不同的机制会让银行在资金的流转以及收益的获取等方面遭遇不一样的状况。例如，那些实行双层机制的银行，其内部业务的调整是相对比较温和的；而在单层机制之下，银行或许就需要重新去构建业务体系，以此来找到新的利润来源。

数字货币的特性

格奥尔基耶娃觉得加密货币缺乏实物资产的支撑，就如同金字塔骗局一般。然而，政府支持的数字货币稳定性较强。各国发行数字货币是有底气的，比如，中国是基于国家信用来发行数字人民币。

数字货币的特性由其运作细节所决定。原理上，它是以先进的加密技术为基础的。在实际应用场景中，由于场景不同，其特点会有所变化，或被放大，或被缩小。例如，数字人民币用于小额便捷支付时，便捷性特点得以展现；而在大额跨境贸易中，其安全性和稳定性特点就会凸显出来。

不同国家的数字货币前景

在中国，数字人民币的前景十分光明。对于央行而言，能够对宏观调控和监管进行优化，并且有助于推动人民币的国际化。在一些城市开展的试点当中，已经能够看到消费场景得到了拓展。在国际上，许多企业开始对与数字人民币相关的业务对接予以重视。

对于欧洲来说，数字欧元能够促使区内支付变得更加便利，能够降低交易成本，还能提升欧元相对于美元等货币的优势。比如说，在欧洲企业进行跨境贸易的时候，能够更加快速地完成支付结算的操作。部分拉美国家对数字货币进行探索，这样可以提升支付以及货币供给的效率。这对于当地的数字化进程起到了极大的推动作用，就像能够促进线上商业的发展一样。

跨境使用的互操作性

周小川指出，数字货币跨境使用的互操作性较为复杂。各个国家都拥有自己的数字货币，并且这些数字货币是基于本国货币而存在的，有着不同的规则。在国际交流过程中，例如不同国家之间的贸易结算采用数字货币进行支付时，就会涉及到不同数字货币之间的对接以及转换等问题。因为不同数字货币背后所涉及的金融、技术、法规等多种因素存在差异，所以要实现高效的跨境互操作将会面临诸多困难。

从当前的全球数字货币发展浪潮这一情况来看，它既带来了机遇，也带来了挑战。各位读者朋友们，你们觉得你们的国家在数字货币的发展进程里应该把重点放在哪个方面？希望大家能够积极地进行评论、点赞以及分享。